Decentralized Finance
Εάν έχετε ασχοληθεί με τη βιομηχανία του blockchain ή των κρυπτονομισμάτων για περισσότερο από ένα σύντομο χρονικό διάστημα, τότε πιθανότατα έχετε συναντήσει τους όρους «αποκεντρωμένη χρηματοδότηση» ή «DeFi» (Decentralized Finance) σε περισσότερες από μία αναφορές.
Το DeFi έχει αυξηθεί ραγδαία σε δημοτικότητα τα έτη 2019, 2020 και είναι πλέον μία από τις σημαντικότερες χρήσεις της τεχνολογίας blockchain. Εδώ θα μάθετε τι πρέπει να γνωρίζετε πριν το δοκιμάσετε από μόνοι σας.
Με λίγα λόγια, το Decentralized Finance (αποκεντρωμένη οικονομία) είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει τα αποκεντρωμένα χρηματοοικονομικά εργαλεία, τα πρωτόκολλα και τις πλατφόρμες που χρησιμοποιούν οι άνθρωποι για να διαχειρίζονται τα χρήματά τους, χωρίς να χρειάζεται να βασίζονται σε παραδοσιακές χρηματοοικονομικές υποδομές, όπως τράπεζες, πλατφόρμες εμβασμάτων και κρατικά νομίσματα.
Χτισμένες πάνω σε αποκεντρωμένες αλυσίδες μπλοκ, οι εφαρμογές DeFi λειτουργούν χωρίς καμία κεντρική κυβερνητική οντότητα και επιτρέπουν στους χρήστες να αλληλοεπιδρούν μεταξύ τους με τρόπο εντελώς αξιόπιστο, καθώς τα έξυπνα συμβόλαια (smart contracts) κρατούν αυτόματα τους αντισυμβαλλομένους ασφαλείς σε μια συναλλαγή.
Πλεονεκτήματα για τους χρήστες του DeFi
Αναμφισβήτητα το πιο σημαντικό πλεονέκτημα των εφαρμογών DeFi είναι η προσβασιμότητά τους. Δεδομένου ότι δεν υπάρχει καμία κυβερνητική οντότητα με κυρίαρχο ρόλο, και δεν υπάρχουν κανονισμοί ή κανόνες προς τήρηση. Οι εφαρμογές DeFi μπορούν να έχουν πρόσβαση σε οποιονδήποτε — ανεξάρτητα από το πού στον κόσμο κατοικούν. Οποιοσδήποτε διαθέτει πορτοφόλι κρυπτονομισμάτων και σύνδεση στο Διαδίκτυο μπορεί να αλληλοεπιδράσει με τον κόσμο της Αποκεντρωμένης Οικονομίας — χωρίς πιστωτικούς ελέγχους, KYC ή άλλα εμπόδια εισόδου.
Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό για τα 1,7 δισεκατομμύρια ενήλικες παγκοσμίως που δεν έχουν πρόσβαση σε τραπεζικό λογαριασμό. Μέσω του DeFi, αυτά τα άτομα και όλοι οι άλλοι έχουν πλέον πρόσβαση σε ένα ευρύ φάσμα πρωτοκόλλων χωρίς άδεια, που παρέχουν πολλές από τις ίδιες δυνατότητες με τις τράπεζες.
Αλλά το DeFi υπερβαίνει την παροχή τυπικών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών σε όσους τις χρειάζονται. Παρουσιάζει ένα εντελώς πρωτότυπο σύστημα που βασίζεται στη δημόσια πρόσβαση και τη διαφάνεια, διασφαλίζοντας ότι οι συμμετέχοντες μπορούν να ελέγξουν ακριβώς τι συμβαίνει στα παρασκήνια εάν το επιθυμούν. Αυτό το επιτυγχάνει, ενώ δεν έχει αξιόπιστα τρίτα άτομα (3rd parties) και δαπανηρούς μεσάζοντες, μειώνοντας έτσι το κόστος πρόσβασης στο ελάχιστο.
Επιπλέον, το DeFi δίνει στα άτομα έναν τρόπο να αποκομίσουν εύκολα κέρδη από τα ψηφιακά τους περιουσιακά στοιχεία συνεισφέροντας σε ομάδες δανεισμού που χρησιμοποιούνται για την παροχή δανείων με εξασφαλίσεις σε δανειολήπτες και την κατάθεση περιουσιακών στοιχείων σε ομάδες ρευστότητας, οι οποίες επιτρέπουν στους επενδυτές να ανταλλάσσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια.
Οι πιο συχνές χρήσεις του DeFi
Παρά το γεγονός ότι είναι ένας σχετικά νέος κλάδος, το Decentralized Finance έχει αναπτυχθεί σημαντικά τα τελευταία χρόνια και ο αριθμός και η ποικιλία των εφαρμογών DeFi έχουν επίσης πολλαπλασιαστεί.
Σήμερα, υπάρχει μια εναλλακτική λύση DeFi σε σχεδόν κάθε σημαντική χρηματοοικονομική υπηρεσία που ήδη χρησιμοποιείτε, ενώ ορισμένες εφαρμογές για την τεχνολογία DeFi είναι εντελώς μοναδικές και γίνονται εφικτές χάρη στην τεχνολογία blockchain peer-to-peer.
Θα γνωρίσουμε μερικές από τις πιο συχνές περιπτώσεις χρήσεων στο DeFi παρακάτω.
Ανοικτά πρωτόκολλα για δάνεια:
Τα πρωτόκολλα δανεισμού DeFi, όπως το Compound και το Aave, επιτρέπουν στους χρήστες να δανείζουν και να δανείζονται ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία με ασφαλή και αξιόπιστο τρόπο. Οι δανειολήπτες καταθέτουν κεφάλαια ως εξασφάλιση και συνήθως πληρώνουν σταθερό επιτόκιο, ενώ οι δανειστές κερδίζουν μεταβλητή απόδοση των περιουσιακών τους στοιχείων.
Σημαντικό: Οι περισσότερες δημοφιλείς εφαρμογές DeFi έχουν ελεγχθεί στα smart contracts τους και γενικά θεωρούνται ασφαλείς για χρήση. Ωστόσο, λιγότερο καθιερωμένες ή νεότερες εφαρμογές μπορεί να μην είναι απαραίτητα ασφαλείς στη χρήση. Όπως πάντα, τα token σας μπορεί να κινδυνεύουν κάθε φορά που μετακινούνται εκτός από το πορτοφόλι σας.
Automatic Market Maker (AMMS):
Τα AMM είναι εφαρμογές DeFi που δημιουργούν αυτόματες αγορές χρησιμοποιώντας μαθηματικούς τύπους για τον καθορισμό της τιμής ενός διακριτικού (token) με βάση την αναλογία των περιουσιακών στοιχείων που είναι αποθηκευμένα στις ομάδες ρευστότητας της πλατφόρμας, αντί της προσφοράς και της ζήτησης όπως τα περισσότερα κεντρικά χρηματιστήρια. Για παράδειγμα, εάν υπάρχουν 10 ETH και 100 UNI στη δεξαμενή ETH/UNI, τότε κάθε ETH αξίζει 10 UNI. Αυτή η αναλογία μπορεί να αλλάξει με την πάροδο του χρόνου καθώς οι έμποροι ανταλλάσσουν το ETH και το UNI τους, αλλάζοντας την ποσότητα οποιουδήποτε διακριτικού στη «πισίνα» (pool). Ο Ross Bulat εξηγεί σε βάθος πώς αυτό το σύστημα επηρεάζει την αξία κάθε διακριτικού σε μια ομάδα Uniswap σε μια πρόσφατη δημοσίευση.
Αποκεντρωμένη ασφάλεια:
Τα αποκεντρωμένα πρωτόκολλα ασφάλισης όπως το Nexus Mutual επιτρέπουν στους χρήστες να προστατεύονται από ένα ευρύ φάσμα κινδύνων στον τομέα του DeFi, όπως hacks, κλοπές, κολλήματα flash και σχεδόν οτιδήποτε άλλο. Οποιοσδήποτε μπορεί επίσης να συνεισφέρει σε ασφαλιστικές ομάδες για να κερδίσει απόδοση για την λήψη ενός κινδύνου.
Έκδοση Synthetic Asset:
Οι πλατφόρμες έκδοσης Synthetic Asset επιτρέπουν στους χρήστες να δημιουργούν μια ποικιλία από token κρυπτογράφησης που μιμούνται την τιμή ή τα χαρακτηριστικά άλλου ψηφιακού νομίσματος, πραγματικού περιουσιακού στοιχείου ή χρηματοοικονομικού προϊόντος. Για παράδειγμα, ένα συνθετικό διακριτικό που παρακολουθεί την τιμή μιας μεγάλης μετοχής όπως η Amazon (NASDAQ: AMZN) ή η Google (NASDAQ: GOOGL). Τα Synthetics δίνουν στους χρήστες κρυπτονομισμάτων έναν τρόπο να πραγματοποιούν συναλλαγές και να αποκτούν έκθεση σε σύνθετα χρηματοοικονομικά προϊόντα μέσω ενός ενιαίου token (όπως ETF, επιλογές και κεφάλαια καλαθιού) και να συμμετέχουν σε αγορές που διαφορετικά θα ήταν δύσκολο να έχουν πρόσβαση.
Συμπέρασμα
Τα τελευταία δύο χρόνια, η συνολική αξία των token που είναι κλειδωμένα σε εργαλεία και πρωτόκολλα DeFi αυξήθηκε από 203 εκατομμύρια δολάρια σε 9,53 δισεκατομμύρια δολάρια που αντιπροσωπεύει αύξηση άνω του 4.500%. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ο κλάδος του DeFi έχει εκτοξευθεί, το ενδιαφέρον μεταξύ των προγραμματιστών και των εταιρειών κρυπτογράφησης, και περισσότερες εταιρείες από ποτέ τώρα αναπτύσσουν και λανσάρουν τις δικές τους εφαρμογές DeFi.
Ωστόσο, ενώ πολλές πλατφόρμες DeFi ενεργούν πραγματικά για να επιστρέψουν την οικονομική ανεξαρτησία στους χρήστες και να παρέχουν πρόσβαση σε νέες, δυνητικά απελευθερωτικές ή κερδοφόρες ευκαιρίες, δεν είναι όλες ασφαλείς στη χρήση και ορισμένες είναι απάτες. Έχοντας αυτό κατά νου, είναι σημαντικό να κάνετε τη δέουσα επιμέλειά σας πριν επενδύσετε ή χρησιμοποιήσετε οποιεσδήποτε πλατφόρμες DeFi και να ρισκάρετε μόνο ό,τι έχετε την πολυτέλεια να χάσετε.